证券代码：300697                证券简称：电工合金               江阴电工合金股份有限公司         向不特定对象刊行可诊治公司债券                决议的论证分析汇报                 二〇二五年八月   江阴电工合金股份有限公司（以下简称“电工合金”或“公司”）为骄慢 公司经营策略的实施和业务发展的资金需求，凭据《中华东说念主民共和国公司法》 （以下简称“《公司法》”）、《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称“《证 券法》”）、《上市公司证券刊行注册不休办法》（以下简称“《注册不休办 法》”）等酌量法律、律例和表淘气文献和《江阴电工合金股份有限公司规则 》（以下简称“《公司规则》”）的范例，公司拟向不特定对象刊行可诊治公 司债券，召募资金总数预测不突出54,500.00万元（含本数），扣除刊行用度后 将用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料分娩制造”状貌和“补充流动资金 及偿还银行贷款”状貌。   （本汇报中如无特别诠释，关连用语具有与《江阴电工合金股份有限公司 向不特定对象刊行可诊治公司债券预案》中交流的含义） 一、本次刊行证券选拔的品种   本次刊行证券的种类为可诊治为公司A股股票的可诊治公司债券（以下简 称“可转债”）。本次可转债及夙昔经本次可转债诊治的公司A股股票将在深 圳证券来回所创业板上市。 二、本次刊行选拔可诊治公司债券的必要性   银行贷款等债务融资方法相对单一，且融资额度相对有限。若本次募投项 目标资金沿途通过银行贷款获取，将产生较高的财务用度，裁减公司的盈利水 和缓股东收益。本次刊行的可转债在合乎条件时可诊治为公司股票，特别于在 刊行公司债券的基础上附加了一份期权，因此兼具股性和债性。可诊治公司债 券普通具有较低的票面利率，大概权臣裁减公司融资成本。   本次向不特定对象刊行可诊治公司债券召募资金投资状貌均经由公司严慎 论证，状貌的实施故意于进一步擢升公司的中枢竞争力，增强公司的可捏续发 展才智，具体分析详见公司同日刊载于中国证监会指定信息裸露媒体巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上的《江阴电工合金股份有限公司向不特定对 象刊行可诊治公司债券召募资金使用可行性分析汇报》。 三、本次刊行对象的选拔畛域、数目和范例的稳妥性 （一）本次刊行对象的选拔畛域的稳妥性   本次可转债的具体刊行方法由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授 权东说念主士）与保荐机构（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为捏有中 国证券登记结算有限职守公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资 基金、合乎法律范例的其他投资者等（国度法律、律例不容者以外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权消除配售权。 具体优先配售比例及数目由股东会授权的董事会在刊行前凭据阛阓情况笃定， 并在本次可转债的刊行公告中给予裸露。   原股东优先配售后余额部分（含原股东消除优先配售部分）给与网下对机 构投资者发售和/或通过深圳证券来回所来回系统网上订价刊行相结合的方法进 行，余额由承销商包销。具体刊行方法提请股东会授权公司董事会与保荐机构 （主承销商）在刊行前协商笃定。   本次刊行对象的选拔畛域合乎《注册不休办法》等法律律例、表淘气文献 的关连范例，选拔畛域稳妥。 （二）本次刊行对象的数目的稳妥性   本次可转债的具体刊行方法由股东会授权的董事会与保荐机构（主承销商） 协商笃定。本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限职守公司深圳 分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合乎法律范例的其他投资者 等（国度法律、律例不容者以外）。   本次刊行对象的数目合乎《注册不休办法》等法律律例、表淘气文献的相 关范例，刊行对象数目稳妥。 （三）本次刊行对象的选拔范例的稳妥性   本次刊行对象应具有一定风险识别才智和风险承担才智，并具备相应的资 金实力。   本次刊行对象的范例合乎《注册不休办法》等法律律例、表淘气文献的相 关范例，刊行对象范例稳妥。 四、本次刊行订价的原则、依据、方法和门径的合感性 （一）本次刊行订价的原则及依据     公司将经深圳证券来回所审核通过并获取中国证券监督不休委员会（以下 简称“中国证监会”）对于本次刊行注册批复后，经与保荐机构（主承销商） 协商后笃定刊行期。本次刊行的订价原则具体情况如下：     本次刊行的可转债票面利率的笃定方法及每一计息年度的最终利率水平， 由公司股东会授权董事会在刊行前凭据国度政策、阛阓景色和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商笃定。     本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于召募诠释书公告日前20个来回日 公司股票来回均价（若在该20个来回日内发生过因除权、除息引起股价诊治的 情形，则对诊治前去明天的来回均价按经由相应除权、除息诊治后的价钱筹谋 ）和前一个来回日公司股票来回均价，且不得朝上修正。具体开动转股价钱由 公司股东会授权公司董事会在刊行前凭据阛阓和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商笃定。同期，开动转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资 产和股票面值。     前20个来回日公司股票来回均价=前20个来回日公司股票来回总数/该20个 来回日公司股票来回总量；     前一个来回日公司股票来回均价=前一个来回日公司股票来回总数/该日公 司股票来回量。     在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留少量点后两位，终末一位四舍五入） ：     派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；      增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；      上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；      派送现款股利：P1＝P0-D；      上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。      其中：P1为诊治后转股价，P0为诊治前转股价，n为派送股票股利或转增股 本率，A为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股 利。      当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调 整，并在深圳证券来回所网站和合乎中国证监会范例条件媒体上刊登转股价钱 诊治的公告，并于公告中载明转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股期间（如 需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股肯求日或之后，诊治 股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股肯求按公司诊治后的转股价钱实际。      当公司可能发生股份回购、兼并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东说念主的债职权益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则诊治转股价钱。酌量转股价钱诊治内 容及操作办法将依据其时国度酌量法律律例、证券监管部门和深圳证券来回所 的关连范例来制订。 （二）本次刊行订价依据的合感性      本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于召募诠释书公告日前20个来回日 公司股票来回均价（若在该20个来回日内发生过因除权、除息引起股价诊治的 情形，则对诊治前去明天的来回均价按经由相应除权、除息诊治后的价钱计 算）和前一个来回日公司股票来回均价，且不得朝上修正。具体开动转股价钱 由公司股东会授权公司董事会在刊行前凭据阛阓和公司具体情况与保荐机构 （主承销商）协商笃定。同期，开动转股价钱不得低于最近一期经审计的每股 净钞票和股票面值。      本次刊行订价的依据合乎《注册不休办法》等法律律例、表淘气文献的相 关范例，本次刊行订价的依据合理。 （三）本次刊行订价方法和门径的合感性   本次向不特定对象刊行可诊治公司债券的订价方法和门径均凭据《注册 不休办法》等法律律例、表淘气文献的关连范例，公司已召开董事会审议通 过并将关连公告在合乎条件的信息裸露媒体上进行裸露，并将提交公司股东 会审议。本次刊行订价的方法和门径合乎《注册不休办法》等法律律例、规 范性文献的关连范例，本次刊行订价的方法和门径合理。   说七说八，本次刊行订价的原则、依据、方法和门径合乎关连法律律例、 表淘气文献的要求，具备合感性。 五、本次刊行方法的可行性 （一）本次刊行合乎《证券法》的关连范例   公司严格按照《公司法》《证券法》和其它酌量法律律例、表淘气文献的 要求，建立健全了公司的经营组织机构。公司组织结构明白，各部门及岗亭职 责明确，并已建立特意的部门使命职责，运行细致。   公司合乎《证券法》第十五条第一款第（一）项“具备健全且运行细致的 组织机构”的范例。 为11,302.04万元、13,559.73万元及13,068.21万元，最近三年平均可分派利润为 币54,500.00万元），参考近期债券阛阓的刊行利率水平并经合理测度，公司最 近三年的平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息。   公司合乎《证券法》第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分派利 润足以支付公司债券一年利息”的范例。    公司本次召募资金拟投资于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料分娩制造 ”状貌及“补充流动资金及偿还银行贷款”状貌，合乎国度产业政策和法律、 行政律例的范例。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募诠释 书所列资金用途使用；改换资金用途，须经债券捏有东说念主会议作出决议；向不特 定对象刊行可转债筹集的资金，无须于弥补亏本和非分娩性支拨。    公司本次刊行合乎《证券法》第十五条第二款“公拓荒行公司债券筹集的 资金，必须按照公司债券召募办法所列资金用途使用；改换资金用途，必须经 债券捏有东说念主会议作出决议。公拓荒行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏本 和非分娩性支拨”的范例。    公司主要从事公司主营业务为铜及铜合金居品的研发、分娩和销售，主要 居品包括电气化铁路构兵网系列居品、铜母线系列居品及新动力汽车高压贯穿 件居品。公司所处行业经营环境总体牢固，2022年度、2023年度、2024年度及 才智。    公司本次刊行合乎《证券法》第十五条第三款“上市公司刊行可诊治为股 票的公司债券，除应当合乎第一款范例的条件外，还应当治服本法第十二条第 二款的范例。”    限制本论证分析汇报出具日，公司不存在违背《证券法》第十七条“有下 列情形之一的，不得再次公拓荒行公司债券：（一）对已公拓荒行的公司债券 或者其他债务有失约或者蔓延支付本息的事实，仍处于延续状态；（二）违背 本法范例，改换公拓荒行公司债券所募资金的用途”范例的不容再次公拓荒行 公司债券的情形。    说七说八，公司本次刊行合乎《证券法》酌量上市公司向不特定对象刊行 可诊治公司债券刊行条件的关连范例。 （二）本次刊行合乎《注册不休办法》的关连范例      （1）现任董事、高档不休东说念主员合乎法律、行政律例范例的任职要求      公司现任董事、高档不休东说念主员具备《公司法》《深圳证券来回所创业板股 票上市王法》等法律、行政律例和规章范例的任职阅历，大概赤诚和尽力地履 行职务，不存在违背《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条范例的行径 ，且最近三年未受到中国证监会行政处罚，最近一年未受到证券来回所公开谴 责。      公司合乎《注册不休办法》第九条“（二）现任董事、高档不休东说念主员具备 法律、行政律例范例的任职要求”的范例。      （2）具有完好的业务体系和径直面向阛阓沉寂经营的才智，不存在对捏 续经营有要紧不利影响的情形      公司的东说念主员、钞票、财务、机构、业务沉寂，大概自主经营不休，具有完 整的业务体系和径直面向阛阓沉寂经营的才智，不存在对捏续经营有要紧不利 影响的情形。      公司合乎《注册不休办法》第九条“（三）具有完好的业务体系和径直面 向阛阓沉寂经营的才智，不存在对捏续经营有要紧不利影响的情形”的范例。      （3）管帐基础使命表率，里面限制轨制健全且有用实际，财务报表的编 制和裸露合乎企业管帐准则和关连信息裸露王法的范例，在所有这个词要紧方面公允 反应了上市公司的财务景色、经营后果和现款流量，最近三年财务管帐汇报被 出具无保属见地审计汇报      公司严格按照《公司法》《证券法》和其他的酌量法律律例、表淘气文献 的要求，建立健全和有用实施里面限制轨制，合理保证经营不休正当合规、资 产安全、财务汇报及关连信息真确完好，提高经营遵守和效果，促进竣事发展 策略。公司建立健全了公司的法东说念主贬责结构，酿成科学有用的职责单干和制衡 机制，保险了贬责结构表率、高效运作。公司组织结构明白，各部门和岗亭职 责明确。公司建立了特意的财务不休轨制，对财务部的组织架构、使命职责、 财务审批等方面进行了严格的范例和限制。公司实行里面审计轨制，建立审计 部，配备专职审计东说念主员，对公司财务相差和经济作为进行里面审计监督。公司 按照企业里面限制表率体系在所有这个词要紧方面保捏了与财务报表编制关连的有用 的里面限制。   大华管帐师事务所（特殊普通结伴）对公司2022年、2023年的财务汇报进 行了审计，并出具了范例无保属见地的审计汇报。容诚管帐师事务所（特殊普 通结伴）对公司2024年的财务汇报进行了审计，并出具了范例无保属见地的审 计汇报。   公司合乎《注册不休办法》第九条“（四）管帐基础使命表率，里面限制 轨制健全且有用实际，财务报表的编制和裸露合乎企业管帐准则和关连信息披 露王法的范例，在所有这个词要紧方面公允反应了上市公司的财务景色、经营后果和 现款流量，最近三年财务管帐汇报被出具无保属见地审计汇报”的范例。   （4）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资   限制2025年6月30日，公司不存在捏有金额较大的财务性投资的情形。公 司合乎《注册不休办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在 金额较大的财务性投资”的范例。   本次刊行合乎《注册不休办法》第十条的范例，即公司不存在《注册不休 办法》范例的不得向不特定对象刊行可转债的下列情形：   （1）私行改换上次召募资金用途未作改造，或者未经股东会认同；   （2）上市公司或者其现任董事、高档不休东说念主员最近三年受到中国证监会 行政处罚，或者最近一年受到证券来回所公开责备，或者因涉嫌犯法正在被司 法机关立案考察或者涉嫌犯法违章正在被中国证监会立案探望；   （3）上市公司或者其控股股东、本色限制东说念主最近一年存在未履行向投资 者作出的公开甘愿的情形；   （4）上市公司或者其控股股东、本色限制东说念主最近三年存在退步、行贿、 侵占财产、挪用财产或者浮松社会主义阛阓经济步骤的刑事犯法，或者存在严 重毁伤上市公司利益、投资者正当权益、社会群众利益的要紧犯法行径。    公司本次刊行召募资金总数不突出54,500.00万元（含本数），扣除刊行费 用后，召募资金拟用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料分娩制造”状貌及 “补充流动资金及偿还银行贷款”状貌。公司本次刊行召募资金使用方面合乎 《注册不休办法》第十二条之范例：（1）合乎国度产业政策和酌量环境保护 、地盘不休等法律、行政律例范例；（2）除金融类企业外，本次召募资金使 用不得为捏有财务性投资，不得径直或者障碍投资于以贸易有价证券为主要业 务的公司；（3）召募资金状貌实施后，不会与控股股东、本色限制东说念主偏激控 制的其他企业新增组成要紧不利影响的同行竞争、显失公正的关联来回，或者 严重影响公司分娩经营的沉寂性。    本次刊行召募资金使用不存在用于弥补亏本和非分娩性支拨的情况，合乎 《注册不休办法》第十五条之“上市公司刊行可转债，召募资金使用应当合乎 本办法第十二条的范例，且不得用于弥补亏本和非分娩性支拨”之范例。    （1）具备健全且运行细致的组织机构    公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的酌量法律律例、表淘气文献 的要求，建立了健全的公司经营组织结构。公司组织结构明白，各部门和岗亭 职责明确，并已建立了特意的部门使命职责，运行细致。    综上，公司合乎《注册不休办法》第十三条“（一）具备健全且运行细致 的组织机构”的范例。    （2）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息 为11,302.04万元、13,559.73万元及13,068.21万元，平均可分派利润为12,643.33 万元。本次向不特定对象刊行可转债按召募资金54,500.00万元筹谋，参考近期 可诊治公司债券阛阓的刊行利率水平并经合理测度，公司最近三年平均可分派 利润足以支付可诊治公司债券一年的利息。    综上，公司合乎《注册不休办法》第十三条“（二）最近三年平均可分派 利润足以支付公司债券一年的利息”的范例。    （3）具有合理的钞票欠债结构和闲居的现款流量    限制2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司兼并口径钞票 欠债率辞别为35.08%、32.19%、38.76%和41.73%，钞票欠债结构合理。2022 年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司经营作为产生的现款流量净 额辞别为12,363.10万元、15,790.19万元、-2,592.31万元和2,966.38万元，公司 现款流量闲居，合乎本色经营情况。    限制2025年6月末，公司净钞票为116,474.46万元。本次拟刊行可诊治公司 债券不突出54,500.00万元（含54,500.00万元），假定本次可诊治公司债券按最 高额54,500.00万元筹谋，则刊行完成后，公司累计债券余额占限制2025年6月 末公司净钞票的比例为46.79%，未突出最近一期末净钞票额的50%。    综上，公司合乎《注册不休办法》第十三条“（三）具有合理的钞票欠债 结构和闲居的现款流量”的范例。    公司不存在《注册不休办法》第十四条范例的下述不得刊行可转债的情 形：（1）对已公拓荒行的公司债券或者其他债务有失约或者蔓延支付本息的 事实，仍处于延续状态；（2）违背《证券法》范例，改换公拓荒行公司债券 所募资金用途。    公司本次刊行径向不特定对象刊行可转债，召募资金不突出东说念主民币 高性能铜及铜合金材料分娩制造”状貌和“补充流动资金及偿还银行贷款”项 目。召募资金投资状貌围绕公司主业伸开，系公司基于本色分娩经营需要设 计，且经由严谨测算笃定融资范畴。    综上，本次刊行合乎《注册不休办法》第四十条“上市公司应当感性融 资，合理笃定融资范畴，本次召募资金主要投向主业”的范例。 的关连范例   （1）本次刊行合乎《注册不休办法》第六十一条的范例   本次刊行可转债的刊行要求具有期限、面值、利率、评级、债券捏有东说念主权 利、转股价钱及诊治原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素；可转债利 率由上市公司与保荐机构（主承销商）照章协商笃定。   综上，本次刊行合乎《注册不休办法》第六十一条的关连范例。   （2）本次刊行合乎《注册不休办法》第六十二条的范例   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个使命 日；顺展期间付息款项不另计息）。可转债捏有东说念主对转股或者不转股有选拔权， 并于转股的次日成为公司股东。   综上，本次刊行合乎《注册不休办法》第六十二条的关连范例。   （3）本次刊行合乎《注册不休办法》第六十四条的范例   本次刊行可诊治公司债券的开动转股价钱不低于召募诠释书公告日前二十 个来回日公司股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息引起 股价诊治的情形，则对诊治前去明天的来回均价按经由相应除权、除息诊治后 的价钱筹谋）和前一来回日公司股票来回均价，且不得朝上修正。具体开动转 股价钱由公司股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前凭据阛阓状 况与保荐机构（主承销商）协商笃定。同期，开动转股价钱不得低于最近一期 经审计的每股净钞票和股票面值。   综上，本次刊行合乎《注册不休办法》第六十四条的关连范例。 （三）本次刊行合乎《证券期货法律适宅心见第18号》的关连范例   限制2025年6月30日，公司不存在捏有金额较大的财务性投资的情形。公 司合乎《证券期货法律适宅心见第18号》之“一、对于第九条‘最近一期末不 存在金额较大的财务性投资’的领悟与适用”的范例。 五十      限制2025年6月30日，公司净钞票为116,474.46万元，累计债券余额为0.00 万元。本次拟刊行可诊治公司债券54,500.00万元，假定本次可转债以票面金额 化成本结构，公司有弥散的现款流支付公司债券的本息。      公司合乎《证券期货法律适宅心见第18号》之“三、对于第十三条‘合理 的钞票欠债结构和闲居的现款流量’的领悟与适用”的范例。      公司本次召募资金拟补充流动资金及偿还银行贷款15,700.00万元，本次向 不特定对象刊行可诊治公司债券召募资金用于补充流动资金（包括视同补流部 分）未突出召募资金总数的30%，合乎《证券期货法律适宅心见第18号》之“ 五、对于召募资金用于补流还贷怎样适用第四十条‘主要投向主业’的领悟与适 用”的范例。 （四）本次刊行合乎《对于对失信被实际东说念主实施团结惩责的互助备忘录》和《 对于对海关失信企业实施团结惩责的互助备忘录》的范例      经自查，公司不属于《对于对失信被实际东说念主实施团结惩责的互助备忘录》 和《对于对海关失信企业实施团结惩责的互助备忘录》范例的需要惩处的企业 畛域，不属于一般失信企业和海关失信企业。 （五）本次证券刊行合乎《证监会统筹一二级阛阓均衡优化IPO、再融资监管安 排》及《深交所酌量负责东说念主就优化再融资监管安排关连情况答记者问》的关连 范例（以下统称“再融资新规”） 情形      公司初次公拓荒行价钱为7.63元/股（除权前），公司本次再融资预案董事 会召开日前20个来回日内的任一日不存在破发情形。   限制2025年6月30日，公司每股净钞票为2.68元/股，公司本次再融资预案 董事会召开日前20个来回日内的任一日不存在破净情形。   公司2023年、2024年包摄于母公司净利润（扣除相配常性损益前后孰低） 辞别为13,522.07万元和12,753.77万元，不存在最近两个管帐年度包摄于母公司 净利润（扣除相配常性损益前后孰低）连气儿亏本的情形。凭据《证券期货法律 适宅心见第18号》，融资时分拒绝的关连范例如下：“上市公司肯求增发、配 股、非公拓荒行股票的，本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日原则 上不得少于十八个月。上次召募资金基本使用完了或召募资金投向未发生变更 且按酌量干预的，可不受上述限定，但相应拒绝原则上不得少于六个月。上次 召募资金包括首发、增发、配股、向特定对象刊行股票。上市公司刊行可转 债、优先股、刊行股份购买钞票并配套召募资金和适用简便门径的，不适用上 述范例。”   公司最近五年内不存在召募资金的情况，上次召募资金到位日至本次刊行 董事会决议日的时分拒绝已突出五年。限制本汇报公告日，公司上市以来的募 集资金已沿途使用完了。   说七说八，本次刊行合乎对于企业融资拒绝期、上次召募资金应当基本使 用完了的关连要求。   凭据再融资新规，上市公司存在财务性投资比例较高情形的，须相应调减 本次再融资召募资金金额。   限制2025年6月30日，公司不存在捏有金额较大的财务性投资的情形，无需 调减本次召募资金金额，合乎再融资新规对于不得存在财务性投资比例较情形 的范例。   凭据《深交所酌量负责东说念主就优化再融资监管安排关连情况答记者问》，上 市公司再融资召募资金状貌须与现存主业细密关连，实施后与原有业务须具有 彰着的协同性。督促上市公司愈加杰出主业，聚焦擢升主业质地，细心盲目跨 界投资、多元化投资。   公司本次刊行召募资金不突出东说念主民币54,500万元（含本数），扣除刊行费 用后的净额将沿途用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料分娩制造”状貌和 “补充流动资金及偿还银行贷款”状貌。本次刊行召募资金范畴系公司笼统考 虑募投状貌本色投资建立资金需求、公司资金缺口、成本结构等要素后笃定的 融资范畴，具有合感性。本次募投状貌合乎公司业务筹谋，与公司现存主业紧 密关连，状貌实施完成后，一方面将有助于公司扩大产能范畴，进一步发扬规 模经济效益，有助于提高公司阛阓占有率，提高公司的行业竞争地位，推动公 司主营业务保捏捏续增长；另一方面，将有助于公司裁减财务成本和资金流动 性风险，增强公司抗风险才智和竞争才智，保险公司全体股东的利益；不存在 盲目跨界投资、多元化投资情形。此外，补充流动资金范畴合乎《证券期货法 律适宅心见第18号》关连要求，合乎主要投向主业范例。   说七说八，本次刊行合乎再融资新规对于召募资金投向主业的范例。 六、本次刊行决议的公正性、合感性   本次刊行决议充分辩论了公司现在所处的行业近况、夙昔发展趋势以及公 司举座策略布局的需要，经董事会审慎参谋后通过，刊行决议的实施将有助于 公司加速竣事发展策略方针，提高公司捏续盈利才智和笼统实力，故意于加多 全体股东的权益，合乎全体股东利益。   本次向不特定对象刊行可诊治公司债券决议及关连文献在合乎条件的信息 裸露媒体上进行裸露，保证了全体股东的知情权。公司将召开审议本次刊行方 案的股东会，股东将对公司本次向不特定对象刊行可诊治公司债券按照同股同 权的方法进行公正的表决。股东会就本次向不特定对象刊行可诊治公司债券相 关事项作出决议，必须经出席会议的股东所捏有表决权的三分之二以上通过， 中小投资者表决情况应当单独计票。同期，公司股东可通过现场或集合表决的 方法讹诈股东职权。      说七说八，本次向不特定对象刊行可诊治公司债券决议一经由董事会审慎 参谋，觉得该决议合乎全体股东的利益，本次刊行决议及关连文献已履行了相 关裸露门径，保险了股东的知情权，而况本次向不特定对象刊行可诊治公司债 券决议将在股东会上给与参会股东的公正表决，具备公正性和合感性。 七、本次刊行对原股东权益或者即期禀报摊薄的影响以及填补的具 体措施      公司向不特定对象刊行可诊治公司债券后，存在公司即期禀报被摊薄的风 险。公司拟通过多种措施防护即期禀报被摊薄的风险，以填补股东禀报，竣事 公司的可捏续发展、增强公司捏续禀报才智。公司拟给与如下填补措施：加强 落实公司发展策略，擢升盈利才智；捏续完善公司贬责结构，为公司发展提供 轨制保险；积极鼓舞募投状貌建立，提高召募资金使用遵守；加强召募资金管 理，保险召募资金的合理表率使用；完善利润分派轨制，强化投资者禀报机制。      公司董事会对本次刊行对原股东权益或者即期禀报摊薄的影响以及填补的 具体措施进行了慎重论证分析和审议，为确保填补措施得到切实履行，公司控 股股东、董事和高档不休东说念主员出具了关连甘愿，具体内容详见公司同日刊载于 中国证监会指定信息裸露媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com）上的《江阴 电工合金股份有限公司对于向不特定对象刊行可诊治公司债券摊薄即期禀报与 填补禀报措施及关连主体甘愿的公告》。 八、论断      说七说八，公司本次向不特定对象刊行可诊治公司债券具备必要性与可行 性，本次刊行决议公正、合理，本次刊行决议的实施将故意于进一步增强公司 的捏续盈利才智和笼统实力，合乎公司的发展策略，合乎公司及全体股东的利 益。                              江阴电工合金股份有限公司                                     董 事 会                                二〇二五年八月二十九日